Financiamiento de impacto
Vuelven a captar pesos del mercado con una ON sostenible
Una asociación civil emitirá su novena ON para respaldar proyectos con impacto social y ambiental. Aquí los detalles de la colocación
La Asociación Civil Sumatoria, dedicada hace más de una década a gestionar financiamiento e inclusión financiera con impacto social y ambiental, saldrá al mercado a captar más de $ 1.000 millones mediante la emisión de su novena Obligación Negociable (ON), la primera sostenible del año en Argentina.
La ONG emitirá el miércoles 19 su ON sostenible por hasta $ 1.150 millones para financiar proyectos y emprendimientos con impacto social, ambiental y sostenible, que abarcan áreas como: infraestructura socio urbana y viviendas sostenibles; conservación, regeneración y servicios ecosistémicos; energía limpia y renovable; inclusión financiera, laboral y productiva; alimentación saludable; agroganadería sustentable y economía circular.
Las Obligaciones Negociables Clase IX se emitirán bajo el régimen de autorización automática de oferta pública.
“En un país que enfrenta desafíos enormes, no creemos en soluciones individuales. Creemos en la fuerza de las personas cuando se organizan, cooperan y construyen juntas”, indicó Matías Kelly, cofundador de Sumatoria.
Kelly indicó que “en Sumatoria trabajamos para que ese esfuerzo colectivo tenga acceso a las herramientas financieras que necesita para crecer y transformarse. Porque la solidaridad, la confianza y la cooperación no son solo valores: también pueden ser una forma concreta de hacer economía. Hoy más que nunca, queremos fortalecer una fraternidad económica capaz de generar desarrollo, ampliar oportunidades y construir un futuro compartido”.
La ON está avalada por Banco Comafi, Banco Supervielle, Banco Hipotecario y Banco BBVA y podrá emitirse por un valor nominal de hasta $1.150.000.000.
“Esta nueva emisión nos trae la oportunidad de seguir canalizando fondos del mercado de capitales hacia la economía de impacto. Acercamos las necesidades financieras de las pymes, cooperativas y ONGs que tienen un modelo productivo y generan impacto positivo en la sociedad y el ambiente, con las expectativas de los actores del mercado, que buscan destinar sus inversiones en instrumentos financieros con sellos Sustentables (convalidados por los informes de consultoras independientes)”, indicó Andrés Schapiro, director de Finanzas de Sumatoria.
Sumatoria gestionó ante Bolsas y Mercados Argentinos (Byma), la inclusión en el Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables (Bonos SVS) de esta nueva emisión, dada la naturaleza sostenible de los proyectos a financiar.
Esta será su primera ON del año y también la única de su tipo etiquetada como sustentable del mercado del año 2026.
“Fuimos el primer banco en respaldar a Sumatoria en su salida al mercado de capitales y nos enorgullece seguir acompañando su crecimiento. La continuidad de estas emisiones demuestra que las finanzas sostenibles han dejado de ser una tendencia para convertirse en una herramienta concreta para ampliar oportunidades, fortalecer proyectos de impacto y promover un desarrollo más inclusivo”, expresó Pablo Palma, gerente de Banca de Inversión de Banco Comafi.
La ONN SVS es un instrumento de deuda privada que puede emitirse en el mercado de capitales y ese etiquetado asegura a los inversionistas que el destino de los fondos tendrá un doble impacto, tanto económico como social/ambiental.
Sumatoria, en su estrategia de blended finance, los utiliza para obtener financiamiento y así poder otorgar créditos a proyectos que generan impacto positivo.
“Contribuir al financiamiento de proyectos con impacto positivo nos permite generar oportunidades de desarrollo y seguir fortaleciendo un ecosistema financiero más sostenible e inclusivo”, afirmó Verónica de los Heros, gerente de Sustentabilidad de Banco Supervielle.
“Presentamos nuestra novena ON con una convicción clara: el capital puede y debe ser parte de las soluciones que el país necesita. Existe una comunidad creciente de personas e instituciones que entiende que invertir también puede ser una forma concreta de contribuir al desarrollo, fortalecer organizaciones y generar oportunidades. Con esta nueva emisión, proponemos transformar ahorro en impacto: canalizar recursos hacia quienes todos los días están creando soluciones sociales y ambientales y construyendo una economía más justa y sostenible”, afirmó Kelly.
El carácter sustentable de ésta ON, fue verificado por SMS Buenos Aires, firma especializada en auditoría- a a través de la emisión de un informe de segunda opinión (SPO).
“Sumatoria consolida un espacio clave que vincula el mercado de capitales y los emprendedores de impacto ambiental y social. Esta emisión incorpora nuevos enfoques y procesos mejorados, lo que permite pensar en seguir creciendo e inspirando a otros no sólo en Argentina sino en otros países de la región, donde este modelo empieza a ser mirado con mucho interés”, dijo Julián Costábile, socio de SMS Buenos Aires.
El estudio Beccar Varela asesoró en forma integral a Sumatoria y en particular con la estructuración de las ONs emitidas.
“Poder tomar financiamiento para seguir acompañando a iniciativas que buscan resolver de manera directa problemáticas de acceso al empleo, de acceso al financiamiento de microemprendedores, de sistemas de producción y consumo de alimentos y de oportunidades de conservación y regeneración en nuestro territorio, nos convence una vez más de la necesidad que existe de desarrollar vehículos de financiamiento que pongan en primer lugar al impacto”, señaló Fátima Ochoa, directora de Impacto de Sumatoria.
También participan como actores en esta emisión un grupo de 19 Sociedades de Garantías Recíprocas (SGR) estructurado por la Cámara Argentina de Sociedades y Fondos de Garantía (Casfog), que brindaron garantías sindicadas las cuales permitieron fortalecer el esquema de contragarantía previsto a favor de los bancos. Las SGR participantes del sindicado son: Argenpymes SGR en su rol de líder; Acindar Pymes SGR; Crecer SGR; Affidavit SGR; Afianzar SGR; Aval Federal SGR; Aval Rural SGR; Avaluar SGR; Campo Aval SGR; Cuyo Aval SGR; FID Aval SGR; Garantías Bind SGR; Innova SGR; Integra pymes SGR; Movil SGR; Neuquén pymes SGR; Potenciar SGR; Resiliencia SGR y Unión SGR.
Además, la ON cuenta con una contragarantía que será custodiada por TMF Trust Company (Argentina) S.A.
